%SJWFS4QFDJmDBUJPOT
108&3-&%
EJHJUEJTQMBZGPSGSFRVFODZNPUPSDVSSFOU
NPUPSTQFFEBOEBMBSNTUBUVT
1"3".&5&3%*41-":
1VTIUPCFHJOPQFSBUJPO
36/,&:
5PTUPQPQFSBUJPOBOESFTFUTZTUFN
BMBSNT
5&4 013&4&5, :
5PBDDFTTUIFNPOJUPSNPEFEFGBVMUTFUUJOHT
PSBEWBODFEGVODUJPOT
'6/$5*0/,&:
61%08/,&:
%JTQMBZTTUBUVTPGDPOUSPMDJSDVJUQPXFS
%JTQMBZTNPOJUPSDPOEJUJPOT)["
BOEJOWFSUFSPQFSBUJPO36/13(
%*41-":6/*5)["-&%T
4UPSFTTFUUJOHEBUBJOUIFVOJUTNFNPSZ
4503&,&:
'PSTDSPMMJOHUISPVHIGVODUJPODPEFTBOE
NPEJGZJOHTFUUJOHT
%SJWFS0QFSBUJPO1BOFM
/PUF5IFPQFSBUJPOBMSBUFEPVUQVUDVSSFOUWBMVFGPSBTJOMHFESJWFSJTJOEJDBUFE)PXFWFSUIFPVUQVUWBMVFXJMMDIBOHFEFQFOEJOHPOUIFDBSSJFSGSFRVFODZTFUUJOH
#FGPSFDPOOFDUJOHNVMUJQMFNPUPSTUPBTJOHMFESJWFSQMFBTFDPOUBDUVTGPSBEEJUJPOBMJOGPSNBUJPO
/PUF5IFPVUQVUWPMUBHFJTMPXFSFEXIFOUIFTVQQMZWPMUBHFJTMPXFSFE
4QFDJmDBUJPOT
*UFNT 4QFDJmDBUJPOTDPOU
*UFNT
%SJWFS/VNCFS ()#; %SJWFS/VNCFS ()#;
%SJWFS3BUFE$BQBDJUZL7" 77
3BUFE*OQVU"$7PMUBHF
3BUFE0VUQVU7PMUBHF/PUF
3BUFE0VUQVU$VSSFOU"/PUF
%SJWFS.BTTMCT
%SJWFS*13BUJOH
$POUSPM.FUIPE
0VUQVU'SFRVFODZ3BOHF
'SFRVFODZ"DDVSBDZ
'SFRVFODZ4FUUJOH3FTPMVUJPO
7PMUBHF'SFRVFODZ
$IBSBDUFSJTUJDT
0WFSMPBE$VSSFOU3BUJOH
"DDFMFSBUJPO%FDFMSBUJPO5JNF
$BSSJFS'SFRVFODZ$IBOHJOH
3BOHF
*OUFSOBM%$#SBLJOH
&YUFSOBM%$#SBLJOH
1SPUFDUJWF'VODUJPOT
'SFRVFODZ$PNNBOE.FUIPE
'SFRVFODZ4FUUJOH
0QFSBUJPO$PNNBOE.FUIPE
'PSXBSE3FWFSTF3PUBUJPO
4UPQ
*OQVU4JHOBM
*OUFMMJHFOU*OQVU
0VUQVU
4JHOBM
*OUFMMJHFOU0VUQVU
'SFRVFODZ.POJUPS
*OUFMMJHFOU3FMBZ0VUQVU
0UIFS'VODUJPOT
(FOFSBM4QFDJmDBUJPOT"NCJFOUUFNQFSBUVSFUP¡$VQUPDBSSJFSGSFRVFODZL)[
UP¡$SFEVDFEDBSSJFSGSFRVFODZBOEPVUQVUDVSSFOU4UPSBHFUFNQFSBUVSFUP
¡$TIPSUUFSNEVSJOHUSBOTQPSUBUJPO)VNJEJUZUP3)7JCSBUJPONT¤
(_)[DPNQMJFTXJUI+*4$<>"QQMJDBCMFTUBOEBSET$PNQMJFTXJUI
6-$&TUBOEBSETJOTVMBUJPOEJTUBODFCVU&.$mMUFSNVTUCFQSFQBSFETFQBSBUFMZQFS
&.$%JSFDUJWFT
0QUJPOBMFRVJQNFOUOPJTFmMUFS%$SFBDUPS"$SFBDUPSSFNPUF
PQFSBUPSDPOOFDUPSDBCMFTSFHFOFSBUJWFCSBLJOHVOJUSFTJTUPS
4JOHMFQIBTFQIBTF
UP7UP)[
QIBTF_7
EFQFOEJOHPOSFDFJWJOHWPMUBHF
*1
4JOF8BWF
18.$POUSPM
_)[
%JHJUBM$PNNBOE"OBMPH$PNNBOE
¡$SFMBUJWFUPNBYJNVNGSFRVFODZ
%JHJUBM4FUUJOH)[
"OBMPH4FUUJOHNBYGSFRVFODZ
7G$IBSBDUFSJTUJDT
DPOTUBOUUPSRVF
NJOVUF
_TFDPOET-JOFBS4DVSWF
OEBDDFMFSBUJPOEFDFMFSBUJPOTFUUJOH
_L)[
%$
#SBLJOH
0QFSBUFTXIFOGSFRVFODZJTCFMPX%$
CSBLJOHGSFRVFODZEVSJOHEFDFMFSBUJPOCZ
TUPQDPNNBOE
0QFSBUFTXIFOGSFRVFODZJTMFTTUIBO
TUBSUVQGSFRVFODZEVSJOHFYUFSOBMJOQVU
0WFSDVSSFOUPWFSWPMUBHFVOEFSWPMUBHF
FMFDUSPOJDUIFSNBMUFNQFSBUVSFBCOPSNBMJUZ
HSPVOEPWFSDVSSFOUBUTUBSUVQPWFSMPBEMJNJU
SFDFJWJOHPWFSWPMUBHFFYUFSOBMUSJQNFNPSZ
FSSPS$16FSSPSSFTUBSUBGUFSQPXFSGBJMVSF
QSFWFOUJPOFSSPSJOUFSOBMDPNNVOJDBUJPOFSSPS
PWFSWPMUBHFDPOUSPMEVSJOHEFDFMFSBUJPO
4FUUJOHCZBUUBDIFEWPMVNFVQEPXOLFZT
8Lû_LûWBSJBCMFSFTJTUBODF%$_7
JOQVUJNQFEBODFLû_N"
JOQVUJNQFEBODFû$PNNVOJDBUJPO
WJB34QPSU.PECVT356
'PSXBSETUPQSPUBUJPOPQFSBUJPOCZTUPQLFZT
SPUBUJPOEJSFDUJPOTXJUDIFECZDPNNBOE
SFWFSTFSPUBUJPOBOETUPQQPTTJCMFXIFO
UFSNJOBMTBSFBMMPDBUFEBPSCPQFSBUJPO
BOETUPQWJB34QPSU.PECVT356
"MMPDBUFJOQVUTJHOBMTGPSJOUFMMJHFOUJOQVU
UFSNJOBMT_'PSXBSESFWFSTFSPUBUJPO
DPNNBOENVMUJTQFFEDPNNBOESFTFU
JOQVUDVSSFOUJOQVUTFMFDUJPOSFTUBSUBGUFS
QPXFSGBJMVSFQSFWFOUJPOGVODUJPOFYUFSOBM
USJQGPSDFEPQFSBUJPOXJSFGVODUJPOTUBSU
TUPQGPSXBSESFWFSTFGSFFSVOTUPQ
DPNNBOE+KPHHJOHDPNNBOETUBHF
BDDFMFSBUJPOEFDFMFSBUJPODPNNBOEFYUFSOBM
%$CSBLJOHSFNPUFDPOUSPMGVODUJPO
TQFFEVQEPXO1*%WBMJEJOWBMJE1*%
EFWJBUJPODMFBSUIFSNJTUPSJOQVUVQEPXO
DMFBSTPGUMPDLDPNNBOE
"MMPDBUFPVUQVUTJHOBMTGPSJOUFMMJHFOUPVUQVU
UFSNJOBMT_4JHOBMEVSJOHPQFSBUJPO
DPNNBOEPVUQVUBUUIFUJNFPGSFBDIJOH
DPOTUBOUTQFFEPVUQVUPWFSTFUGSFRVFODZ
PWFSMPBEXBSOJOHTJHOBM1*%FYDFTTJWF
EFWJBUJPOTJHOBMBMBSNTJHOBMBOBMPHJOQVU
EJTDPOOFDUJPOEFUFDUJPOTJHOBM
4FMFDUGSFRVFODZTJHOBMBOEDVSSFOUTJHOBM
GSPNUIFBOBMPHNFUFS%$_7N"
NBYBOEBOBMPHPVUQVUUFSNJOBM
0VUQVUUIFJOUFMMJHFOUPVUQVUBOEJUTGVODUJPO
TJHOBMCZSFMBZDDPOUBDU
"73GVODUJPOGSFRVFODZVQQFSMPXFSMJNJU
TUBHFNVMUJTQFFETUBSUJOHGSFRVFODZ
BEKVTUNFOUKPHHJOHPQFSBUJPODBSSJFSGSFR
DIBOHF1*%DPOUSPMGSFRVFODZKVNQBOBMPH
HBJOCJBTBEKVTUNFOU4DVSWFBDDFMFSBUJPO
SFUSZGVODUJPOUSJQNPOJUPSTPGUMPDLGVODUJPO
GSFRDIBOHFEJTQMBZNPUPSTQFFEVQEPXO
TUBSUJOHWPMUBHFTFUUJOH
105&/5*0.&5&3